國有控股混合所有制企業(yè)員工持股，是黨的十八屆三中全會(huì )以來(lái)新一輪國企改革的重要內容之一。2015年8月，中共中央、國務(wù)院印發(fā)的《關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導意見(jiàn)》第十九條提出，探索實(shí)行混合所有制企業(yè)員工持股。同年9月，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于國有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟的意見(jiàn)》，提出“堅持激勵和約束相結合的原則，通過(guò)試點(diǎn)穩妥推進(jìn)員工持股?！?
在上述意見(jiàn)指導下，2016年8月，國資委、財政部、證監會(huì )聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于國有控股混合所有制企業(yè)開(kāi)展員工持股試點(diǎn)的意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《意見(jiàn)》），對試點(diǎn)原則、試點(diǎn)企業(yè)條件、企業(yè)員工入股方式和股權管理做出了規定，并對試點(diǎn)工作實(shí)施和組織領(lǐng)導提出了具體要求。
國有控股混合所有制企業(yè)員工持股試點(diǎn),是國務(wù)院國有企業(yè)改革領(lǐng)導小組部署的十項改革試點(diǎn)之一?！兑庖?jiàn)》印發(fā)以來(lái),國資委精心組織安排,中央企業(yè)扎實(shí)推進(jìn),首批10戶(hù)員工持股試點(diǎn)工作實(shí)現穩妥起步、良好開(kāi)局，試點(diǎn)經(jīng)驗呈現出諸多鮮明的特點(diǎn)。
10戶(hù)試點(diǎn)企業(yè)取得階段性進(jìn)展
《意見(jiàn)》印發(fā)后,國資委隨即下發(fā)通知,明確試點(diǎn)申請、審批程序及具體要求。2016年11月,在中央企業(yè)申報基礎上,國資委選擇了國機集團所屬中國電器院、寶武集團所屬歐冶云商、中糧集團所屬中國茶葉等10戶(hù)企業(yè)作為首批試點(diǎn),正式啟動(dòng)中央企業(yè)首批員工持股試點(diǎn)。
國資委嚴格按照《意見(jiàn)》規定,認真貫徹落實(shí)五大發(fā)展理念和供給側結構性改革總體要求。首先是嚴格條件,優(yōu)選試點(diǎn)企業(yè)。一是突出科技型企業(yè)優(yōu)先原則，10戶(hù)試點(diǎn)企業(yè)中6戶(hù)為科技型企業(yè)。二是重點(diǎn)選擇戰略性新興行業(yè)的企業(yè)開(kāi)展試點(diǎn),試點(diǎn)企業(yè)涵蓋節能環(huán)保、新材料、智能裝備等多個(gè)行業(yè)。三是體現綜合改革導向,發(fā)揮改革協(xié)同效應,10戶(hù)試點(diǎn)企業(yè)所屬集團公司中,7戶(hù)為開(kāi)展國有資本投資公司、兼并重組等試點(diǎn)的中央企業(yè)。
其次是加強指導,明確具體要求。國資委要求試點(diǎn)工作嚴格遵守有關(guān)法律法規和國有企業(yè)改制、國有產(chǎn)權管理等規定,堅持規則公開(kāi)、程序公開(kāi)、結果公開(kāi),杜絕暗箱操作,嚴禁利益輸送。要求央企集團對改制方案審核把關(guān),確保試點(diǎn)目標明確、操作規范、過(guò)程可控,要求試點(diǎn)企業(yè)對方案制定、審計評估、進(jìn)場(chǎng)交易、引入戰投、員工入股等各環(huán)節設定時(shí)間表,確保有序推進(jìn)。
最后是落實(shí)責任,穩妥推進(jìn)試點(diǎn)。10家試點(diǎn)企業(yè)所在的集團公司充分發(fā)揮試點(diǎn)責任主體作用,嚴格履行有關(guān)決策和審批程序,做好審核把關(guān)。試點(diǎn)企業(yè)作為員工持股試點(diǎn)的操作實(shí)施主體,主要領(lǐng)導親自負責,各部門(mén)合理分工,同時(shí)聘請外部咨詢(xún)專(zhuān)家和專(zhuān)業(yè)機構,成立專(zhuān)項聯(lián)合工作組,有序開(kāi)展試點(diǎn)各項工作。
截至2017年7月,10戶(hù)試點(diǎn)企業(yè)全部完成了首期員工出資入股,并進(jìn)行了工商變更登記,取得階段性進(jìn)展。試點(diǎn)企業(yè)共引入外部資本約18.3億元,其中非公有資本11.8億元。一批骨干員工獲得了股份,持股人數因企業(yè)規模大小而不同,在16-643人之間,基本占本企業(yè)全體員工比例的10%-30%;員工持股總量占企業(yè)總股本比例在5%-25%之間,均未超過(guò)規定的30%上限;國有股東保持控股地位,非公資本股東持股在8%-28.5%之間,為參與公司治理奠定了基礎;員工全部以貨幣出資,且未從試點(diǎn)企業(yè)和國有股東獲得墊資、擔保、借貸等財務(wù)資助。
激勵效果初步顯現
中央企業(yè)首批員工持股試點(diǎn)雖然實(shí)施時(shí)間并不長(cháng),但從目前企業(yè)發(fā)展情況看,激勵效果已初步顯現。
首先是企業(yè)改革力度明顯增強。各試點(diǎn)企業(yè)以員工持股為契機,深入推進(jìn)內部各項改革,積極完善現代企業(yè)制度,如中糧集團所屬中國茶葉制定了新的發(fā)展戰略,調整了管控模式,大幅度壓縮公司管理部門(mén)機構和人員,并通過(guò)市場(chǎng)化方式公開(kāi)選聘了總經(jīng)理。中國遠洋海運所屬上海泛亞也積極推進(jìn)了職業(yè)經(jīng)理人制度和勞動(dòng)人事分配制度改革。中國建材所屬江西電瓷積極探索混合所有制企業(yè)加強黨建工作新模式,由地方政府選派優(yōu)秀黨建干部進(jìn)入江西電瓷黨委班子,切實(shí)加強黨的領(lǐng)導。
其次是吸引和留住人才作用開(kāi)始顯現。試點(diǎn)企業(yè)員工流失率明顯降低,員工持股對吸引入才、留住人才開(kāi)始發(fā)揮積極作用,如招商局集團所屬中外運化工物流反映員工流失率從往年的10%降至5%，中國中鐵所屬中鐵設計咨詢(xún)公司2017年引進(jìn)專(zhuān)業(yè)短缺人才89名;重點(diǎn)院校校園招聘達成意向150人,比上年增加36%。中國節能所屬大地環(huán)境修復公司員工離職率同比降低10%,員工數量增加20%中層以上無(wú)主動(dòng)離職。
第三是員工創(chuàng )業(yè)意識得到激發(fā)。寶武集團所屬歐冶云商反映,實(shí)施員工持股后,核心員工明確了自身在企業(yè)中的價(jià)值,非核心員工明確了差距,通過(guò)資本投入的內部驅動(dòng)效能逐步顯現,下屬單位自我加壓,接受挑戰性經(jīng)營(yíng)指標意愿明顯加強,員工主人翁意識,成本控制意識明顯提升,開(kāi)始體現“股東”意識。
最后是企業(yè)發(fā)展和經(jīng)營(yíng)績(jì)效有效提升。中國中鐵所屬中鐵設計咨詢(xún)公司采用引入戰投比亞迪的“云軌”進(jìn)行城市軌道交通線(xiàn)網(wǎng)規劃建設,取得了市場(chǎng)突破2017年新簽合同額55億元,同比增長(cháng)18.7%實(shí)現營(yíng)業(yè)收入29億元,同比增長(cháng)18.9%。中國建材所屬江西電瓷通過(guò)國際競爭,成功開(kāi)拓北美市場(chǎng),并在國內率先研發(fā)的瓷心復合電瓷上取得進(jìn)展,將用于國家特高壓建設,有望成為新的利潤增長(cháng)點(diǎn)。
總體來(lái)看,前一階段的員工持股改革探索開(kāi)局良好,已取得階段性成效。
試點(diǎn)經(jīng)驗特點(diǎn)鮮明
各試點(diǎn)企業(yè)緊密結合實(shí)際情況,充分發(fā)揮主觀(guān)能動(dòng)性,積極穩妥有序推動(dòng)試點(diǎn)工作,試點(diǎn)過(guò)程嚴格按照133號文要求,緊扣依法合規、公開(kāi)透明,增量引入、利益綁定,以崗定股、動(dòng)態(tài)調整,嚴控范圍、強化監督的原則,規范有序開(kāi)展試點(diǎn)，試點(diǎn)經(jīng)驗呈現出諸多鮮明的特點(diǎn)。
非公資本股東積極參與。員工持股試點(diǎn)受到社會(huì )廣泛關(guān)注,民營(yíng)資本、外資等非公資本積極參與。如國機集團所屬中國電器院通過(guò)公開(kāi)掛牌和競爭性談判,引入了正泰電器、盾安集團等戰略協(xié)同性強,業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)度高,行業(yè)影響力突出的民營(yíng)企業(yè)股東寶武集團所屬歐冶云商則同步引入了沙鋼、三井物產(chǎn)和首鋼基金等產(chǎn)業(yè)鏈上下游國內外知名企業(yè),涉及鋼鐵、物流和金融等多個(gè)行業(yè),促進(jìn)各方股東優(yōu)勢互補,形成合力。
公開(kāi)公平公正操作。各試點(diǎn)企業(yè)在制定員工持股方案過(guò)程中,嚴格履行內部決策審批等各項程序,充分聽(tīng)取員工意見(jiàn),在“陽(yáng)光”下開(kāi)展試點(diǎn)工作如國機集團所屬中國電器院通過(guò)“三上三下”方式,廣泛征求包括退休職工在內的員工意見(jiàn)。中國遠洋海運所屬上海泛亞先后召開(kāi)5場(chǎng)全員宣貫會(huì )和10多期材料宣傳,主要負責人親自參加并現場(chǎng)解答。在確定員工入股價(jià)格時(shí),嚴格履行資產(chǎn)評估、進(jìn)場(chǎng)交易等程序,確保員工入股價(jià)格公允體現企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值。如中糧集團所屬中國茶葉等6戶(hù)同步引入員工持股和外部非公資本股東的企業(yè),員工均與戰略投資者入股價(jià)格一致。中國節能所屬大地修復公司等3戶(hù)單獨引入員工持股的企業(yè),均以?xún)糍Y產(chǎn)評估值為基礎確定員工入股價(jià)格,其中招商局集團所屬中外運化工物流員工入股價(jià)格在評估值基礎上溢價(jià)55%
堅持以崗定股、骨干持股。10戶(hù)試點(diǎn)企業(yè)都根據崗位價(jià)值、業(yè)績(jì)表現等因素,建立了員工持股比例確定機制,分檔制訂了崗位持股系數和持股份額,支持關(guān)鍵崗位人員持股。如中國節能所屬大地修復公司合理設定前中后臺人員持股差異,明確重要業(yè)務(wù)板塊子公司第一經(jīng)營(yíng)責任人持股比例比本部中層員工高,一線(xiàn)的銷(xiāo)售、技術(shù)、工程、研發(fā)人員持股比例比中后臺的綜合、人力、企管等部門(mén)的員工高。中國建材所屬江西電瓷將業(yè)務(wù)骨干崗位公開(kāi)競聘,以此確定最終持股的骨干人選。國機集團所屬中國電器院針對所屬認證檢測、智能裝備、化工材料三大板塊業(yè)務(wù)差異較大的情況,按各板塊對企業(yè)業(yè)績(jì)貢獻和戰略重要程度,分板塊核定持股人數和股比。
堅持崗變股調,建立股權動(dòng)態(tài)調整機制。各試點(diǎn)企業(yè)在制訂員工持股方案時(shí),均針對持股員工因離職等原因退股、因崗位變動(dòng)調整持股比例、新引進(jìn)入才持股等不同情形,明確了股份流轉的去向、來(lái)源以及股價(jià)確定原則,建立了股權內部流轉和動(dòng)態(tài)調整機制。如國機集團所屬中國電器院規定,持股員工離開(kāi)崗位后6個(gè)月內必須退出所持股份,并對退股方式、退股價(jià)格等進(jìn)行詳細約定,還對離職后違反同業(yè)競爭規定等行為設定了懲罰性施。
堅持自愿入股,強調員工與企業(yè)風(fēng)險共擔。本次員工持股試點(diǎn),在充分自愿的前提下,強調風(fēng)險共擔,利益共享,建立風(fēng)險共擔機制。一是入股前充分提示風(fēng)險。試點(diǎn)企業(yè)通過(guò)簽訂入股協(xié)議,會(huì )議宣貫等方式,讓入股員工意識到持股是收益與風(fēng)險并存的制度安排,樹(shù)立與企業(yè)共享改革發(fā)展成果、共擔市場(chǎng)競爭風(fēng)險的理念。二是經(jīng)營(yíng)中體現共擔風(fēng)險。如寶武集團所屬歐冶云商成立于2015年,目前還處于投入期,尚未實(shí)現盈利,未來(lái)發(fā)展還面臨各種挑戰。員工選擇此時(shí)自愿入股,充分體現了員工與企業(yè)共創(chuàng )、共享、共擔的宗旨。三是制度設計上強調共擔風(fēng)險,重點(diǎn)是對企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展不善時(shí),員工股份退出難問(wèn)題作出明確規定如中國建材所屬江西電瓷規定,員工退股時(shí),如沒(méi)有符合條件的員工受讓,則按照降低10%的價(jià)格轉讓,消除國有股東的底責任,真正實(shí)現風(fēng)險共擔。