增強企業(yè)活力、調動(dòng)企業(yè)家和廣大職工干事創(chuàng )業(yè)的積極性，是搞好國有企業(yè)的關(guān)鍵所在。5月16日，國資委召開(kāi)媒體通氣會(huì )，通報中央企業(yè)完善激勵機制、激發(fā)企業(yè)活力有關(guān)情況。
國資委副主任翁杰明在通氣會(huì )上表示，完善激勵機制、激發(fā)企業(yè)活力是黨中央關(guān)于國有企業(yè)改革的一貫方針，是國企改革的重要舉措，是進(jìn)一步深化國企改革的迫切任務(wù)。
中國一重、中建集團、航天科技裝備公司、中國電科院、中國電器院五家央企相關(guān)負責人介紹了各自運用不同政策，激發(fā)企業(yè)活力的做法和成效。其中不少做法值得借鑒，其改革經(jīng)驗不失為其他企業(yè)激發(fā)企業(yè)活力的實(shí)操指南。
國有控股上市公司如何做好股權激勵？
國有控股上市公司開(kāi)展股權激勵的主要政策依據是《上市公司股權激勵管理辦法》《關(guān)于規范國有控股上市公司實(shí)施股權激勵制度有關(guān)問(wèn)題的通知》等。激勵對象原則上限于上市公司董事、高級經(jīng)理人員以及對上市公司整體業(yè)績(jì)和持續發(fā)展有直接影響的核心技術(shù)骨干和管理人才。
數據顯示，目前，共有45家中央企業(yè)控股的92戶(hù)上市公司實(shí)施了股權激勵計劃，占中央企業(yè)控股境內外上市公司的22.8%，主要分布在通信與信息技術(shù)、科研設計、醫藥、機械、軍工、能源等行業(yè)領(lǐng)域。
從實(shí)踐效果來(lái)看，絕大部分公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)取得了較大幅度的增長(cháng)，凈資產(chǎn)收益率得到提高，其財務(wù)指標表現優(yōu)于同行業(yè)整體均值。據統計，實(shí)施股權激勵1年以上企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入、利潤總額、市值年均增長(cháng)率分別達到16.7%、14.6%、7.0%，明顯高于國有控股上市公司整體水平。
以中建集團為例，經(jīng)批準，以中建股份上市股票為標的，中建實(shí)施了為期十年的中長(cháng)期激勵計劃。從2013年開(kāi)始，目前三期已累計授出限制性股票11.7億股（資本公積轉增股本后），占公司總股本420億股（資本公積轉增股本后）的2.78%。
其主要做法包括：三期股權激勵均采取了二級市場(chǎng)回購。激勵范圍力求精準，聚焦核心板塊和核心人才，創(chuàng )效多的子企業(yè)名額就多，績(jì)效高、排名靠前的員工更有可能成為激勵對象。授予價(jià)格按股票市場(chǎng)交易均價(jià)一定比例確定。
合理設定授予和解鎖的公司業(yè)績(jì)條件，根據所在行業(yè)及發(fā)展階段特點(diǎn)，選擇凈資產(chǎn)收益率、凈利潤增長(cháng)率和國資委下達的經(jīng)濟增加值EVA三個(gè)考核指標，作為股權激勵授予和解鎖業(yè)績(jì)指標。將股票授予和解鎖與個(gè)人考核結果直接掛鉤，如考核結果為不合格（不稱(chēng)職），當期全部限制性股票均不能解鎖。不能解鎖的股票按授予價(jià)格（不計利息）予以回購。
中建集團黨組副書(shū)記鄭學(xué)選表示，股權激勵的實(shí)施，為中建持續健康高質(zhì)量發(fā)展植入初始基因，成為激發(fā)士氣、創(chuàng )造優(yōu)秀實(shí)績(jì)的催化劑，各級領(lǐng)導團隊及核心骨干人才更重視中長(cháng)期解鎖業(yè)績(jì)的達成，財務(wù)增長(cháng)更加穩??；各級領(lǐng)導團隊一定程度上將股票解鎖業(yè)績(jì)條件當作自己的業(yè)績(jì)底線(xiàn)，創(chuàng )效氛圍更加濃厚。
國有科技型企業(yè)如何實(shí)施股權和分紅激勵？
統計表明，截至2018年底，已有24家中央企業(yè)所屬科技型子企業(yè)的104個(gè)激勵方案進(jìn)入實(shí)施階段，其中2018年新增74個(gè)方案，比上年增長(cháng)247%。
30個(gè)已經(jīng)完成首批激勵兌現的企業(yè)，利潤總額和凈利潤增幅分別達到41.6%和45.6%，絕大多數企業(yè)科技創(chuàng )新成果數量和能力水平得到明顯提升。激勵政策還有效解決了增量工資激勵不足的問(wèn)題，合理拉開(kāi)了薪酬差距，對吸引和保留核心人才發(fā)揮了積極作用。
航天科技航天工程裝備（蘇州）有限公司（下稱(chēng)航天科技裝備公司）作為國有科技型企業(yè)，如何進(jìn)一步增強對專(zhuān)業(yè)人才的吸引力，成為公司持續發(fā)展需要解決的突出問(wèn)題。
2017年，為穩定骨干員工隊伍，航天科技裝備公司按照《國有科技型企業(yè)股權和分紅激勵暫行辦法》要求，緊扣“把住上限、科學(xué)設計、尊重員工、合理約束、完善治理、量化考核”六個(gè)關(guān)鍵，以增資擴股的形式開(kāi)展了股權激勵，股權激勵實(shí)施后，上海航天設備制造總廠(chǎng)有限公司持股比例81.58%，裝備公司員工持股比例18.42%。
航天科技裝備公司以“向技術(shù)、研發(fā)、產(chǎn)品類(lèi)崗位傾斜”和“對經(jīng)營(yíng)管理類(lèi)崗位從嚴控制”為原則，從創(chuàng )業(yè)團隊、經(jīng)營(yíng)層、高學(xué)歷核心骨干人才等三類(lèi)人員中劃定激勵范圍，選擇激勵崗位。
在約束機制方面，成立上海舟盈企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）作為持股平臺，明確“激勵對象自取得股權之日起5年內不得轉讓或捐贈”的股權鎖定期原則。在完善治理方面，從全體持有人中推選出股權管理委員會(huì )成員作為持股平臺的普通合伙人，其它持有人均作為有限合伙人。再從普通合伙人中推選出持股平臺代表，進(jìn)入裝備公司董事會(huì )，參與公司經(jīng)營(yíng)管理。在收益方面，以公司每年凈資產(chǎn)收益率作為當年股權激勵分紅的考核指標，牽引員工關(guān)注公司經(jīng)濟運行質(zhì)量。
航天科技裝備公司總經(jīng)理楊國舜表示，股權激勵實(shí)施以來(lái)，公司骨干員工的積極性和主動(dòng)性得到極大增強。2018年，營(yíng)業(yè)收入同比增長(cháng)21.7%，新簽訂單同比增長(cháng)41%。公司核心技術(shù)團隊規模穩定增長(cháng)，關(guān)鍵技術(shù)人員出現回流現象。
再以國家電網(wǎng)所屬中國電科院為例，這家科技型企業(yè)各項指標符合《國有科技型企業(yè)股權和分紅激勵暫行辦法》條件，被選為首批試點(diǎn)單位開(kāi)展崗位分紅激勵。
中國電科院崗位分紅激勵對象全部為一線(xiàn)科研人員。激勵對象的選拔采用評價(jià)模型和量化積分的方式。評價(jià)模型包含基本條件、專(zhuān)業(yè)條件、加分條件等3大類(lèi)14個(gè)因素。量化評價(jià)前首先根據政治素質(zhì)、工作能力等基本條件確定激勵對象范圍，再按照價(jià)值貢獻、個(gè)人業(yè)績(jì)等專(zhuān)業(yè)條件和特殊貢獻等加分條件對候選人量化評價(jià)，依據積分結果確定激勵對象。
崗位分紅的兌現要經(jīng)過(guò)企業(yè)、部門(mén)、個(gè)人三個(gè)層級的考核，三級考核全部滿(mǎn)足條件后，方可兌現崗位分紅激勵。2018年，中國電科院兌現崗位分紅激勵總額1551萬(wàn)元。
中國電科院副總經(jīng)理王繼業(yè)介紹，崗位分紅有力保障了公司科研隊伍的穩定，2018年，公司核心人才保留率上升至98%。員工的創(chuàng )新潛能也得到極大釋放，科研成果不斷涌現，成果轉化成效顯著(zhù)，2018年公司完成成果轉化68項，全年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入同比增長(cháng)9.5%，稅后利潤同比增長(cháng)15.8%。
國有混合所有制企業(yè)如何推行員工持股？
目前，全國共選取了181戶(hù)企業(yè)開(kāi)展試點(diǎn)，央企層面10戶(hù)試點(diǎn)子企業(yè)已經(jīng)全部完成出資入股，地方層面的試點(diǎn)企業(yè)也完成了首批的出資入股，后續選擇的也在積極開(kāi)展戰投洽談、資產(chǎn)評估、進(jìn)場(chǎng)交易等工作。
經(jīng)過(guò)2年多的實(shí)踐，國有企業(yè)員工持股試點(diǎn)改革效果初步顯現，吸引和留住人才作用開(kāi)始顯現，員工創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)意識有效激發(fā)。據統計，10戶(hù)中央試點(diǎn)企業(yè)2018年利潤總額平均增幅26%，明顯高于平均水平。
國機集團所屬中國電器院是國內電器領(lǐng)域領(lǐng)先的應用型研究機構和技術(shù)創(chuàng )新平臺，也是央企首批員工持股試點(diǎn)企業(yè)。此前很多年，這家公司受制于體制機制等制約，人才流失問(wèn)題始終未能得到有效解決，現有業(yè)務(wù)也大多經(jīng)歷過(guò)“培育-發(fā)展-核心團隊流失-再培育”的慘痛歷程。
成為試點(diǎn)企業(yè)后，中國電器院緊扣如何操作、誰(shuí)來(lái)持股、如何分配、怎么持股、怎么流動(dòng)、怎么管理等六大關(guān)鍵問(wèn)題，從全局和細節兩個(gè)層面，細致設計激勵約束制度，確保全方位、各環(huán)節強化激勵、增強活力。
實(shí)施員工持股后，國機集團合計持股中國電器院60%的股份，戰略投資者持股13%、員工持股27%，持股人數共595人，約占員工總人數的30%。
如何操作？中國電器院確立了“共創(chuàng )、共享、共擔”的指導思想，即員工以創(chuàng )業(yè)者的心態(tài)，投入到企業(yè)發(fā)展的共同事業(yè)中（共創(chuàng )），員工共享創(chuàng )業(yè)成果、共享增量收益（共享），也必須拿出真金白銀、“押上身家”，實(shí)現利益綁定，風(fēng)險共擔（共擔）。明確了“有引力、有流動(dòng)、有力度、有約束”的持股原則。
誰(shuí)來(lái)持股？激勵優(yōu)先向科研、業(yè)務(wù)等“一線(xiàn)崗位”傾斜，將關(guān)鍵科研、市場(chǎng)開(kāi)拓和業(yè)務(wù)骨干崗，作為重點(diǎn)激勵的對象，科研業(yè)務(wù)骨干在全部持股人員中的比例接近90%。
如何分配？先按各板塊的業(yè)績(jì)貢獻和戰略重要程度、各板塊人才對企業(yè)業(yè)績(jì)貢獻大小，核定各板塊的持股人數和持股數量，再由各板塊根據制度規定，負責板塊內員工股份的分配，最后由公司統籌平衡，確定最終股份分配方案。
怎么持股？針對公司業(yè)務(wù)板塊較多、持股人數較多的問(wèn)題，按照市場(chǎng)化操作方式合理設立雙層員工持股平臺，有效解決了人數的問(wèn)題。
怎么流動(dòng)？每年動(dòng)態(tài)調整、發(fā)布轉讓價(jià)格、股份強制退出、股份轉讓限制等方面的制度化設計，確保員工股份與崗位和個(gè)人業(yè)績(jì)緊密掛鉤，實(shí)現員工持股“能高能低，能進(jìn)能出”，形成可操作性的股權內部流轉和退出機制，避免持股固化僵化。
中國電器院黨委書(shū)記、董事長(cháng)秦漢軍表示，通過(guò)實(shí)施員工持股改革，公司離職率從之前的10%下降到4.3%，且骨干人才流失問(wèn)題基本解決，由于實(shí)施員工持股，對企業(yè)外部人才吸引力大大增強；干部員工企業(yè)共同體意識明顯增強，工作主動(dòng)性、積極性大大提高；各業(yè)務(wù)單元經(jīng)營(yíng)者主動(dòng)創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)意識、開(kāi)拓進(jìn)取精神明顯增強；推動(dòng)了企業(yè)內部的機制改革，激勵和管控同步得到提升。公司營(yíng)業(yè)利潤從2016年的0.92億元增長(cháng)到2018年的2.27億元，復合增長(cháng)率57.1%。
央企三項制度改革如何深化？
前些年，中國一重深陷困境。2016年以來(lái)，公司抓住三項制度改革這一“牛鼻子”，進(jìn)而“一子落、滿(mǎn)盤(pán)活”。
其主要做法之一是破解干部“下”的難題。自2016年5月起至10月中旬，中國一重完成總部機關(guān)、二級單位及所屬單位領(lǐng)導班子全員競聘上崗。通過(guò)市場(chǎng)化選聘，中層干部減少比例達40%。為構建干部流動(dòng)新秩序和市場(chǎng)化退出機制，中國一重全面推行經(jīng)濟責任契約化管理模式，強激勵、硬約束，完不成經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)指標就要從崗位上退出來(lái)。
做法之二是突圍職工“出”的藩籬。通過(guò)調研摸底、征求意見(jiàn)、評估風(fēng)險和待遇測算，最終經(jīng)履行民主程序選定包括提前退休、內部退養、離崗歇工、解除勞動(dòng)合同、轉崗培訓、停薪留職6條安置通道。經(jīng)過(guò)宣貫講解政策、主動(dòng)解決職工訴求，僅用不到1個(gè)月時(shí)間就完成了接近五分之一在冊職工的分流，整個(gè)安置工作平穩推進(jìn)，職工群眾思想穩定，未發(fā)生一起上訪(fǎng)事件。此后，再通過(guò)推行“兩個(gè)合同”，徹底暢通了職工出的通道。
做法之三是打破薪酬的“鐵”飯碗。依據“收入憑貢獻”和向營(yíng)銷(xiāo)、高科技研發(fā)、高級管理、高技能、苦險臟累差崗位“五個(gè)傾斜”總要求，中國一重在合理控制工資總額的前提下，引導二級單位依法充分行使內部薪酬分配權，有效激發(fā)了自主經(jīng)營(yíng)發(fā)展的積極性，改變了以往“大鍋飯”“平均主義”的局面。僅高級管理人員由于承擔崗位職責及績(jì)效結果的差異，收入最高與最低差距有的甚至超過(guò)4倍。
中國一重職工董事、工會(huì )主席、改革辦主任劉長(cháng)韌表示，以三項制度改革增活力，中國一重這個(gè)曾被很多人認為沒(méi)有希望的老國企終于煥發(fā)了新青春。公司各項經(jīng)營(yíng)指標連續突破歷史最好水平，企業(yè)收入規模創(chuàng )歷史新高。
推動(dòng)激勵機制綜合運用
翁杰明表示，下一步，國資委將對國有企業(yè)股權和分紅激勵工作，更多的是事中指導和事后備案。中央企業(yè)集團公司要切實(shí)承擔主體責任，切實(shí)抓好已出臺各項激勵政策的綜合運用，推動(dòng)這些政策落實(shí)見(jiàn)效。今年央企控股上市公司實(shí)施股權激勵覆蓋面將力爭比去年新增數再增加50%，即努力新增30戶(hù)左右。對于尚未嘗試實(shí)施國有科技型企業(yè)股權和分紅激勵的中央企業(yè)，原則上在2019年都要求實(shí)現“破冰”。
翁杰明透露，國資委將適應環(huán)境變化和央企改革發(fā)展實(shí)際，進(jìn)一步完善政策體系，優(yōu)化實(shí)施條件。比如，結合科創(chuàng )板改革推進(jìn)情況，近期將研究出臺科創(chuàng )板中央企業(yè)控股上市公司實(shí)施股權激勵的政策措施，明確業(yè)績(jì)考核及收益方面的支持政策。今后還將通過(guò)集中組織培訓、編制典型案例，開(kāi)展經(jīng)驗交流，在更大范圍內推廣應用這些經(jīng)驗。